은행 말고 DeFi에서 이자 받기: 기초 개념부터 안전하게 맛보기까지

지금까지는

블록체인, 비트코인, 이더리움 기초
지갑, 메타마스크, 유니스왑 연결까지 준비를 마쳤어요.

이제는 내가 가진 코인으로 은행 예금처럼 이자를 받는 구조를, DeFi에서 어떻게 구현하는지 살펴볼 차례예요.

오늘 목표는 세 가지예요.

DeFi에서 이자 받기가 어떤 원리인지 이해하고
대표적인 방식(렌딩 vs 스테이킹)을 큰 그림으로 구분하고
초보자가 위험을 덜고 맛보기로 경험하는 팁까지 잡는 것이에요.

1. DeFi에서 이자를 준다는 건 무슨 의미인가요?

이자라는 건 누군가에게 돈을 빌려주거나(렌딩), 어떤 네트워크를 지켜주는 대가(스테이킹)로 받는 보상이에요.

DeFi도 구조 자체는 비슷해요.

렌딩:
- “내 코인을 프로토콜(예: Aave)에 맡긴다 → 다른 사람이 그 코인을 담보 잡고 빌려 쓴다 → 나는 그 이자의 일부를 받는다는 구조예요.
스테이킹:
- 내 코인을 네트워크/프로토콜에 잠그고, 블록 생성·검증에 기여한다 → 그 대가로 보상을 받는다는 구조예요.

즉, DeFi에서 이자/보상은

그냥 공짜로 떨어지는 돈이 아니라
누구의 대출 이자, 혹은 네트워크 보안에 기여한 대가에서 나오는 거라고 보면 돼요.

2. 렌딩 vs 스테이킹, 어떻게 다른가요?

두 방식은 겉보기엔 비슷하지만, 역할과 리스크가 조금 달라요.

DeFi 렌딩 (Aave, Compound 등)

하는 일
- 자금을 풀에 예치하면, 그 풀에서 다른 사람들이 담보를 맡기고 코인을 빌려가요.
- 프로토콜은 이자율을 알고리즘으로 조정하면서, 공급자(당신)와 차용자 사이를 연결해 줘요.
특징
- 언제든 출금 가능한 경우가 많아서, 유동성이 비교적 좋아요.
- 어떤 토큰을 맡기느냐에 따라 이자율이 크게 달라요.
대표 프로토콜
- Aave, Compound, Maker 등

스테이킹 (PoS 체인, 스테이킹 플랫폼)

하는 일
- PoS 체인(이더리움, 솔라나 등)이나 특정 프로토콜의 토큰을 잠그고, 블록 검증/거버넌스 등에 참여하는 구조예요.
특징
- 일정 기간 동안 출금이 제한되는 락업(언락 대기 기간 포함)이 있을 수 있어요.
- 보상은 네트워크 인플레이션, 거래 수수료 등에서 나와요.

큰 차이를 한 줄로 정리하면

렌딩: 남에게 빌려줘서 이자 받기
스테이킹: 네트워크를 지켜주고 보상 받기
에 가깝다고 보면 돼요.

3. 왜 다들 USDC·USDT 같은 스테이블코인으로 시작할까요?

초보자에게는 변동성 큰 코인(ETH, ALT)을 바로 맡기기보다, 스테이블코인(USDC, USDT, DAI 등)으로 시작하는 경우가 많아요.

이유는 간단해요.

스테이블코인은 달러에 1:1로 연동되도록 설계돼 있어서, 가격 변동이 상대적으로 적어요.
코인 가격 + 이자율 두 가지를 동시에 신경 쓸 필요가 줄어들어요.
예금처럼 일정 비율 이자가 붙는다는 느낌으로 체험해 보기 좋기 때문이에요.

물론 스테이블코인도 발행사 리스크, 디페깅 리스크가 있지만,
처음 DeFi 구조를 이해해보는 용도로는 ETH보다 스트레스가 덜해요.

4. DeFi 이자 구조를 이해할 때 꼭 봐야 할 것들

어떤 플랫폼을 쓰든, 들어가기 전에 이 네 가지는 꼭 체크하는 습관을 들이는 게 좋아요.

이자율(APR/APY)

APR: 단순 연 이자율
APY: 복리 재투자를 가정한 연 이자율
너무 과하게 높은 숫자(수백 % 이상)는 대부분 일시적이거나 리스크가 크다고 보는 게 안전해요.

락업 기간/언락 조건

언제든 출금 가능한지
언락 요청 후 며칠을 기다려야 하는지 확인해야 해요.

어떤 자산을 맡기는지

스테이블코인인지, 변동성 큰 알트코인인지
프로젝트 신뢰도, 시가총액, 유동성 등을 같이 보는 게 좋아요.

스마트 컨트랙트 리스크

감사(Audit)를 받은 프로토콜인지
얼마나 오래 운영됐는지, TVL(예치금 규모)은 어느 정도인지 보는 것도 참고가 돼요.

5. 초보자가 맛보기로 해볼 수 있는 시나리오

지금 단계에서 현실적으로 해볼 만한 간단한 흐름을 하나 예시로 잡아볼게요.

거래소에서 소량의 USDC나 USDT를 매수
메타마스크로 전송 (이더리움 메인넷 혹은 수수료 낮은 레이어2 선택)
비교적 잘 알려진 렌딩 프로토콜(Aave 등)에 접속
지갑 연결 후, USDC/USDT를 소액만 예치해 보고
이자율/예치 현황 화면만 확인해 보는 수준으로 멈추기

이 정도만 해봐도

내 자산이 DeFi 프로토콜에 잠겨 있는 상태
시간이 지나면서 이자(또는 토큰 수량)가 조금씩 늘어나는 구조
를 직접 눈으로 보는 경험을 할 수 있어요.

6. DeFi 이자, 좋은 점만 있는 건 아니에요

장점만 보고 들어가면, 나중에 크게 데일 수 있어서 단점·리스크도 같이 보는 게 좋아요.

대표적인 리스크는 이런 것들이에요.

스마트 컨트랙트 버그/해킹
- 코드 취약점이 터지면 예치금이 한 번에 빠져나갈 수 있어요.
디페깅
- 스테이블코인이 달러 가치에서 멀어지는 상황(예: 1달러 → 0.7달러).
프로젝트 리스크
- 운영팀이 사라지거나, 토큰 인플레이션으로 장기적인 가치가 떨어질 수 있어요.
세금 문제
- 이자/보상 형식으로 받은 토큰이 과세 대상이 되는 나라들이 많아지고 있어요.

그래서 DeFi는 은행 예금의 상위호환이 아니라
높은 수익 가능성과, 그에 걸맞은 추가 리스크를 가진 도구라고 보는 게 현실적이에요.

7. 지금 단계에서 가져가면 좋은 마인드셋

DeFi를 너무 어렵게 생각할 필요는 없지만, 너무 가볍게 보는 것도 위험해요.
지금 Day7 정도에서 가져가면 좋은 기준은 이 정도예요.

일단 이자 = 누군가의 대출/네트워크 보상이라는 구조를 이해할 것
모르는 플랫폼, 설명이 과한 플랫폼에는 들어가지 않을 것
처음에는 스테이블코인 소액으로만 경험해 보고,
원금 손실이 나도 생활에 영향 없는 범위에서만 시도할 것

여기까지 이해하면, 뉴스에 나오는
DeFi TVL, 렌딩 프로토콜, 스테이킹 수익률, 이자 농사 같은 단어들이 훨씬 현실적으로 들리기 시작할 거예요.

오늘은 왜 DeFi에서 이자를 줄 수 있는지, 구조와 리스크를 같이 보는 눈을 만드는 데 집중했어요.
다음에 또 봐요!